عملکرد بازار آمریکا: درآمدها، هوش مصنوعی و عوامل اقتصادی

بازار آمریکا با کاهش جزئی در شاخص‌های اصلی آغاز شد، اما درآمدهای قوی سه‌ماهه سوم شرکت‌ها، به‌ویژه از غول‌های فناوری، نقطه مقابل خوش‌بینانه‌ای را ارائه داد. احساسات بازار در حال حاضر تحت تأثیر گزارش‌های آتی شرکت‌ها، سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک در هوش مصنوعی و عوامل کلان اقتصادی در حال تحول، از جمله اقدامات دولتی و روندهای بازار اوراق قرضه، قرار دارد.

خلاصه نکات کلیدی

• آغاز بازار و عملکرد اولیه

  شاخص‌های بازار سهام آمریکا، از جمله داو جونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت، افت اولیه را تجربه کردند، حتی در حالی که شرکت‌های بزرگ برای انتشار گزارش‌های درآمد فصلی خود آماده می‌شدند.

• درآمدهای شرکت‌ها و احساسات بازار

  پس از دوره‌ای که نتایج مثبت شرکت‌ها داو جونز را به بالاترین حد تاریخی رساند، بازار منتظر گزارش‌های درآمد جدید، به‌ویژه از تسلا، برای تقویت بیشتر احساسات سرمایه‌گذاران است.

• واکنش نتفلیکس پس از گزارش درآمد

  سهام نتفلیکس پس از گزارش درآمد آن، که انتظارات درآمدی را برآورده کرد اما کمی کمتر از EPS (سود هر سهم) بود، کاهش چشمگیری داشت و اختلاف مالیاتی در برزیل به عنوان یک عامل مؤثر ذکر شد.

• تمرکز و عملکرد درآمد تسلا

  تحلیلگران به دقت درآمدهای سه‌ماهه سوم تسلا را برای درک تأثیر انقضای اعتبار مالیاتی خودروهای برقی فدرال و پیشرفت شرکت در زمینه ربوتاکسی‌ها و ابتکارات هوش مصنوعی رصد می‌کنند. درآمد تخمینی سه‌ماهه سوم 26.2 میلیارد دلار است که 0.4٪ افزایش سال به سال را نشان می‌دهد، با EPS تخمینی 0.053 دلار به ازای هر سهم، که با رکورد تحویل 497,000 دستگاه خودرو تقویت شده است. ظرفیت ذخیره‌سازی انرژی تسلا به 12.5 GWh رسید.

• رشد مبتنی بر هوش مصنوعی NVIDIA

  NVIDIA، یک تأمین‌کننده کلیدی برای مراکز داده، رشد قابل توجهی در سفارشات و سودآوری نشان داد و سهام خود را تقویت کرد، که گواهی بر رونق بخش هوش مصنوعی است، با افزایش 5.5 درصدی سفارشات سه‌ماهه سوم.

• عملکرد درآمد S&P 500

  حدود 85٪ از شرکت‌های S&P 500 درآمدهایی فراتر از انتظارات گزارش کرده‌اند که بالاترین نرخ از سال 2021 است و نشان‌دهنده عملکرد قوی شرکت‌ها علیرغم چالش‌های اقتصادی گسترده‌تر است.

• انعطاف‌پذیری بازار و سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی

  علیرغم تنش‌های تجاری جاری با چین و تعطیلی دولت، سود قوی شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری‌های قابل توجه در هوش مصنوعی به رشد کلی بازار و نشان دادن انعطاف‌پذیری شرکت‌ها کمک می‌کنند.

• چشم‌انداز تحلیلگران و اعتماد سرمایه‌گذاران

  انتظار می‌رود شرکت‌های آمریکایی رشد درآمدی قوی را حفظ کنند که توسط چرخه‌های سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی، هزینه‌های بالای فدرال و رفتار منعطف مصرف‌کننده حمایت می‌شود و چشم‌انداز مثبتی را برای بازار ایجاد می‌کند، به طوری که S&P 500 پیش‌بینی می‌شود به 7000 واحد برسد. مدیران شرکت‌ها نسبت به چشم‌اندازهای آتی لحنی خوش‌بینانه‌تر اتخاذ کرده‌اند که نشان‌دهنده افزایش اعتماد در مقایسه با فصول قبلی است که پیش‌بینی‌ها را کاهش داده بودند.

• تعطیلی دولت و تنش‌های تجاری

  تعطیلی 22 روزه دولت، دومین طولانی‌ترین در تاریخ، همراه با مذاکرات تجاری جاری آمریکا و چین، محیطی از عدم قطعیت اقتصادی ایجاد می‌کند، هرچند توافقات احتمالی با کشورهای آسیایی در مورد تعرفه‌ها پیش‌بینی می‌شود.

• فدرال رزرو و نرخ بهره

  انتظارات بازار نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است سرعت کاهش نرخ بهره را کند کند یا تا پایان سال 2025 یا اوایل 2026 کاهش‌هایی را اعمال کند، که ناشی از گزارش‌های درآمدی قوی‌تر از حد انتظار شرکت‌ها است.

• پویایی بازار اوراق قرضه

  بازار اوراق قرضه نشان می‌دهد که معامله‌گران برای کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه آماده می‌شوند، زیرا بازده اوراق قرضه 30 ساله به پایین‌ترین سطح شش ماهه رسید؛ پناه بردن سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن به دلیل تعطیلی دولت و نگرانی‌های تجاری، تقاضا برای اوراق قرضه را افزایش داده و در نتیجه بازدهی را در سراسر منحنی کاهش داده است. بازار خزانه‌داری آمریکا انتظارات برای کاهش نرخ بهره آتی را تقویت می‌کند.

• شاخص‌های اقتصادی آتی

  انتشار قریب‌الوقوع گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) انتظار می‌رود تأثیر قابل توجهی بر انتظارات بازار برای تعدیلات آتی نرخ بهره داشته باشد و به عدم قطعیت فعلی بازار بیفزاید.

زیر جزئیات