07 مهر 1404
بازار ارزهای دیجیتال با کاهش اخیر بیتکوین، درد قیمتی قابل توجهی را تجربه میکند؛ با این حال، تحولات مثبت قانونی و نهادی مهمی در کنار عوامل کاهنده بازار در حال ظهور هستند. دادههای اقتصادی آتی و سطوح حمایت حیاتی نشان میدهند که بازار ممکن است به کف نزدیک میشود، که این امر، معاملات استراتژیک و مدیریت ریسک قوی را ضروری میسازد.
بیتکوین کاهش قیمت قابل توجهی از ۹۱,۰۰۰ دلار به ۸۰,۰۰۰ دلار را تجربه کرده است که نشاندهنده دورهای از درد بازار است. با وجود این کاهش، اعتقاد بر این است که بازار در حال نزدیک شدن به کف خود است، با اطمینان ۹۵ درصدی از قرار گرفتن در نزدیکی سطوح حمایت حیاتی.
یوتا و تگزاس هر دو لوایح ذخیره استراتژیک بیتکوین را به قانون تبدیل کردهاند و بدین ترتیب سابقه ایجاد کردهاند. این لوایح قابل توجه هستند زیرا شامل مقرراتی برای افزودن سایر ارزهای دیجیتال فراتر از بیتکوین نیز میشوند که برای آلتکوینها مفید است.
بانکهای آمریکایی اکنون مجازند به عنوان اعتبارسنج در شبکه اتریوم فعالیت کنند و اجازه نگهداری و استیکینگ اتریوم را دارند. این تحول به طور قابل توجهی احتمال ادغام استیکینگ در ETFهای آتی اتریوم را افزایش میدهد.
رکودهای بازار، به ویژه در روزهای یکشنبه به دلیل نقدینگی کم، با عدم قطعیتهای جهانی مانند درگیری روسیه و اوکراین، وضعیت سوریه، و نگرانیهای مربوط به سیاستهای ترامپ، از جمله تعرفهها و احتمال تصاحب زمین از کانادا، تشدید میشوند. عملکرد S&P 500 که تحت تأثیر تعرفههاست، نیز به حرکات بازار رمزارزها کمک میکند.
دادههای اقتصادی کنونی به شدت حاکی از رکود قریبالوقوع نیستند، که نشان میدهد بخش عمدهای از کاهشهای ناشی از نگرانیهای ژئوپلیتیکی و تعرفهای ممکن است قبلاً در بازار قیمتگذاری شده باشد. با این حال، احتمال کمی برای فروپاشی گستردهتر بازار همچنان وجود دارد.
این هفته شامل انتشار دادههای اقتصادی حیاتی از جمله تورم CPI در چهارشنبه، تورم PPI در پنجشنبه، و مطالبات اولیه بیکاری است. این گزارشها بسیار مهم هستند زیرا بر جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و تصمیمات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در مورد نرخ بهره تأثیر خواهند گذاشت.
بیتکوین در حال نزدیک شدن به یک سطح حمایت و نقطه نقدینگی بسیار مهم است، با احتمال بسته شدن گپ CME در حدود ۷۵,۰۰۰ تا ۷۶,۰۰۰ دلار. سطح ۲۰۰۰ دلاری اتریوم کاملاً حیاتی است؛ از دست دادن آن بدون بازیابی سریع میتواند به یک 'منطقه بدون بازگشت' در حدود ۱۵۰۰ دلار منجر شود و به طور بالقوه تنوعبخشی سبد سرمایهگذاری خارج از صنعت رمزارز را ضروری سازد.
سازندگان بزرگ بازار به طور فعال قیمتها را به سمت پایین سوق میدهند، به ویژه در دورههای نقدینگی کم مانند یکشنبهها، تا انباشت را تسهیل کنند. در حالی که برخی ETFها فروختهاند، نگهداری کلی نهادی قوی است و خرید قابل توجه توسط نهنگها و نامهای بزرگ در حالی که سرمایهگذاران خرد در حال فروش هستند، در حال انجام است.
تنظیمات معاملاتی قبلی بیتکوین به دلیل عملکرد ضعیف قیمت باطل شد. مناطق جدید مورد علاقه برای معامله خرید بیتکوین شامل ۷۸,۰۰۰ دلار و ۷۲,۰۰۰-۷۴,۰۰۰ دلار (برای بستن گپ CME) است. برای اتریوم، مناطق مورد علاقه کنونی باقی میمانند، با برنامهریزی برای ورود مجدد محتاطانه پس از تأیید. تنظیمات خاص معامله خرید شامل ترامپکوین در ۹۵۰ دلار و سولانا در ۱۱۵ دلار (با حد ضرر ۱۰۵ دلار و حد سود ۱۵۰ دلار) است که بر مدیریت صحیح ریسک و سرمایه تأکید دارد.
علیرغم نوسانات بازار، حفظ ثبات مالی و سودآوری در معاملات به شدت به استفاده از تکنیکهای صحیح مدیریت ریسک و سرمایه، همراه با تنوعبخشی سبد سرمایهگذاری، متکی است.
اگرچه بازار در وضعیت بسیار نامطلوبی قرار دارد، حفظ ثبات مالی و سودآوری از طریق مدیریت صحیح ریسک و سرمایه، همراه با تنوعبخشی، امکانپذیر است.
| دسته_بینش | بینش_کلیدی | جزئیات |
|---|---|---|
| احساس_بازار | درد_فعلی_بازار | بیتکوین از ۹۱,۰۰۰ دلار به ۸۰,۰۰۰ دلار کاهش یافت که نشاندهنده رکودهای قابل توجه بازار است که اغلب در دورههای نقدینگی کم مانند یکشنبهها تشدید میشود. |
| پیشرفت_قانونی | لوایح_ذخیره_استراتژیک_بیتکوین | یوتا و تگزاس لوایح ذخیره استراتژیک بیتکوین را تصویب کردند که همچنین امکان گنجاندن سایر ارزهای دیجیتال را فراهم میآورد و سابقه مثبتی برای پذیرش گستردهتر رمزارزها توسط ایالتها ایجاد میکند. |
| پذیرش_نهادی | بانکهای_آمریکایی_به_عنوان_اعتبارسنج_اتریوم | بانکهای آمریکایی اکنون میتوانند اتریوم را به عنوان اعتبارسنج نگهداری و استیک کنند که نشاندهنده احتمال بالای افزودن ویژگیهای استیکینگ به ETFهای آتی اتریوم است. |
| عوامل_اقتصاد_کلان | تأثیرات_ژئوپلیتیکی_و_سیاستی | عدم قطعیتهای جهانی (روسیه-اوکراین، سوریه) و سیاستهای ترامپ (تعرفهها، زمین کانادا) در کنار حرکات S&P 500 به ترسهای بازار کمک میکنند. با این حال، کاهش فعلی ممکن است تا حد زیادی بدون رکود قبلاً قیمتگذاری شده باشد. |
| دادههای_اقتصادی_آتی | گزارشهای_حیاتی_تورم_و_اشتغال | تورم CPI و PPI، همراه با مطالبات اولیه بیکاری در این هفته، حیاتی هستند زیرا به شدت بر جلسه FOMC و تصمیمات سیاستی رئیس فدرال رزرو پاول تأثیر خواهند گذاشت. |
| انتظار_کف_بازار | نزدیکی_به_کف_بازار | اطمینان بالایی (۹۵%) وجود دارد که بازار در حال نزدیک شدن به کف خود است، با بیتکوین که به حمایت حیاتی و گپ CME در حدود ۷۵,۰۰۰-۷۶,۰۰۰ دلار نزدیک میشود، و سطح ۲۰۰۰ دلاری اتریوم برای بازیابی کاملاً حیاتی است. |
| پویایی_بازار | انباشت_توسط_نهنگها_در_برابر_فروش_خردهفروشان | دستکاریکنندگان بزرگ بازار عمداً قیمتها را پایین میآورند تا داراییها را انباشت کنند، با خرید توسط نامهای بزرگ و نهنگها در حالی که سرمایهگذاران خرد در حال فروش هستند، که نشاندهنده یک تغییر جهت قریبالوقوع بازار است. |
| اصول_معاملاتی | اهمیت_مدیریت_ریسک_و_تنوعبخشی | در بازارهای نوسانی، مدیریت محتاطانه ریسک و سرمایه، همراه با تنوعبخشی سبد سرمایهگذاری، برای حفظ سرمایه و دستیابی به سودآوری بلندمدت ضروری است. |
