تحلیل بازار کریپتو: سیگنال‌های نزولی و فرصت آربیتراژ در نرخ‌های تامین مالی

بیت‌کوین سیگنال یک اوج بزرگ را نشان می‌دهد که منجر به ریزش‌های قابل توجهی هم در بیت‌کوین و هم در بازار آلت‌کوین‌ها، از جمله سولانا، شده است. این نوسانات بازار ناکارآمدی قابل توجهی را در نرخ‌های تامین مالی کریپتو آشکار کرده است که فرصتی برای آربیتراژ به منظور کسب سود سریع ارائه می‌دهد.

خلاصه نکات کلیدی

• شرایط بازار بیت‌کوین

  بیت‌کوین واگرایی نزولی را در نمودار هفتگی با یک سقف بالاتر در قیمت و یک سقف پایین‌تر در RSI تأیید می‌کند که نشان‌دهنده یک دوره سرد شدن، تثبیت جانبی یا پولبک احتمالی بزرگ‌تر در یک تا دو ماه آینده است. MACD سه‌روزه بیت‌کوین به یک کراس‌اوور نزولی جدید نزدیک می‌شود و حرکت صعودی قابل توجهی را از دست می‌دهد. این وضعیت منعکس‌کننده واگرایی‌های نزولی قبلی است که پس از آن کف‌های دوگانه و شکست‌های جزئی سقف تاریخی قبل از ریزش‌های بزرگ رخ داده‌اند، با اخبار تعرفه‌ها که به عنوان یک کاتالیزور عمل می‌کنند، مشابه ریزش بازار فوریه. حمایت اصلی برای بیت‌کوین در حدود ۱۰۷,۰۰۰ تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار است، با پولبک احتمالی به ۱۰۰,۰۰۰ یا ۹۸,۰۰۰ دلار در صورت از دست رفتن این حمایت.

• رویدادهای لیکویید شدن بازار و ریسک سیستمی

  حرکت نزولی اخیر، شدید و سریع بود که توسط یک رویداد لیکویید شدن و اطلاعیه‌های تعرفه شتاب گرفت و بسیاری از پوزیشن‌های لانگ، اوپن اینترست و لوریج را از بین برد. این نشان می‌دهد که یک بازیگر اصلی، احتمالاً چندین بازارساز، صرافی یا صندوق‌های پوشش ریسک کریپتو، ممکن است به طور کامل لیکویید شده باشند. این سناریو ریسک‌های سیستمی مشاهده شده در سال ۲۰۲۲ با فروپاشی لونا را تداعی می‌کند که متعاقباً منجر به سقوط نهادهایی مانند Three Arrows Capital، Voyager، Celsius، BlockFi و در نهایت FTX شد.

• توصیه‌های امنیتی وجوه

  به دلیل ریسک‌های سیستمی احتمالی و امکان از بین رفتن بازیگران اصلی، توصیه می‌شود تا زمانی که شرایط بازار طی چند روز یا هفته آینده تثبیت شود، وجوه را از صرافی‌ها خارج کرده و در Cold Storage یا نگهداری شخصی (Self-Custody) قرار دهید. برای معاملات فعال، وجوه ضرورتاً در صرافی‌ها باقی می‌مانند، اما هرگونه وجه اضافی باید برای امنیت بیشتر برداشت شود.

• تسلط بیت‌کوین و عملکرد آلت‌کوین‌ها

  نمودار تسلط بیت‌کوین در بازه زمانی سه‌روزه همچنان یک واگرایی صعودی را نشان می‌دهد که یک رالی صعودی را برای تسلط بیت‌کوین پیش‌بینی می‌کند. این به این معنی است که بازار آلت‌کوین‌ها احتمالاً عملکرد بدتری نسبت به بیت‌کوین خواهد داشت، یعنی آلت‌کوین‌ها بدتر از عملکرد بیت‌کوین خواهند بود، همانطور که در ریزش ناگهانی اخیر که آلت‌کوین‌ها به شدت بیشتری نسبت به بیت‌کوین آسیب دیدند، مشهود است.

• تحلیل قیمت اتریوم

  قیمت اتریوم در نمودار سه‌روزه به زیر ناحیه حمایت حیاتی ۳,۹۰۰ تا ۴,۱۰۰ دلار شکسته است. اگر بسته شدن کندل سه‌روزه زیر ۳,۹۰۰ دلار تأیید شود یا اگر قیمت نتواند این ناحیه را بازپس گیرد، نشان‌دهنده شکل‌گیری ساختار قیمتی نزولی بزرگ‌تر و حرکت‌های نزولی احتمالی بلندمدت‌تر طی چندین ماه است، با اهداف اصلی بعدی در ۳,۰۰۰ دلار و احتمالاً ۲,۸۰۰ دلار. در کوتاه‌مدت (۱-۲ روز)، انتظار می‌رود اتریوم پس از رسیدن به سطوح اشباع فروش (oversold)، شاهد یک جهش جزئی یا حرکت جانبی نوسانی برای تثبیت باشد، و یک واگرایی صعودی در نمودار ۸ ساعته در حال تأیید شدن است.

• تحلیل قیمت سولانا

  سولانا به وضوح زیر کف قبلی خود شکسته است و یک سقف پایین‌تر و یک کف پایین‌تر را تشکیل داده است که نشان‌دهنده ساختار قیمتی نزولی در نمودار ۲ روزه و یک برگشت احتمالی به یک روند نزولی بزرگ‌تر طی هفته‌ها یا ماه‌ها است. ناحیه حیاتی برای بازپس‌گیری توسط گاوها ۱۹۰ تا ۲۰۰ دلار است؛ عدم موفقیت در این امر به معنای مقاومت در این محدوده است. سولانا طبق پیش‌بینی به سمت ۱۷۰ دلار سقوط کرد، و شکست زیر ۱۷۰ دلار می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر به سمت ۱۵۶ دلار و به احتمال زیاد ۱۴۳ تا ۱۴۶ دلار شود. در کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود سولانا با حرکت جانبی نوسانی یا یک جهش جزئی در یک تا دو روز آینده برای بازنشانی اندیکاتورهای اشباع فروش (oversold) تثبیت شود.

• تحلیل قیمت XRP

  XRP در حال نشان دادن یک واگرایی نزولی بزرگ است که ماه‌ها پیش در مورد آن هشدار داده شده بود، و منجر به یک پولبک و کاهش سرعت بزرگ‌تر می‌شود. قیمت به زیر ۲ دلار سقوط کرد، که از سطوح بالاتر ۲.۷۰ تا ۲.۸۰ دلار پیش‌بینی شده بود، علی‌رغم شک و تردیدهای اولیه. در کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود XRP با حرکت جانبی نوسانی، احتمالاً یک جهش جزئی یا پولبک در چند روز آینده تثبیت شود.

• تحلیل قیمت Chainlink

  Chainlink یک ریزش بسیار شدید را تجربه کرد، از حدود ۲۲ دلار تا ۸ دلار در عرض چند دقیقه، که یک حرکت قیمتی غیرعادی و نشان‌دهنده فروش اجباری، لیکویید شدن‌ها و احتمالاً از بین رفتن بازیگران بزرگ مانند بازارسازان یا صرافی‌ها است. پیش‌بینی می‌شود که به زودی خبر ورشکستگی یک بازیگر بزرگ کریپتو منتشر شود. حمایت فعلی در ۱۷.۴۰ تا ۱۷.۵۰ دلار است، با حمایت بعدی در ۱۵.۲۰ تا ۱۵.۷۰ دلار در صورت شکست سطح فعلی. مقاومت در حدود ۱۹.۵۰ تا ۲۰ دلار پیش‌بینی می‌شود. Chainlink در یک روند نزولی بزرگ‌تر قرار دارد و سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر را تشکیل می‌دهد، اما انتظار تثبیت کوتاه‌مدت و حرکت جانبی نوسانی در یک تا دو روز آینده برای بازنشانی اندیکاتورها را دارد.

• فرصت آربیتراژ در نرخ تامین مالی کریپتو

  یک فرصت آربیتراژ قابل توجه در نرخ‌های تامین مالی کریپتو، به ویژه برای سولانا، به دلیل ناکارآمدی بازار وجود دارد. در حالی که اکثر صرافی‌ها (بایننس، OKX، بای‌بیت) نرخ‌های تامین مالی سولانا را بسیار منفی نشان می‌دهند، BTEX نرخ‌های بسیار مثبتی را نشان می‌دهد. این اختلاف امکان کسب سود را فراهم می‌کند، و وجود چنین شکاف بزرگی نشان می‌دهد که بازارسازانی که معمولاً این تفاوت‌ها را آربیتراژ می‌کنند، ممکن است لیکویید شده باشند.

• اجرای استراتژی آربیتراژ

  برای بهره‌برداری از این آربیتراژ، باید یک موقعیت دلتا-خنثی (delta-neutral) ایجاد کرد که شامل گرفتن همزمان یک موقعیت لانگ با حجم برابر در صرافی با نرخ‌های تامین مالی منفی (مثلاً Bybit) و یک موقعیت شورت در صرافی با نرخ‌های تامین مالی مثبت (مثلاً BTEX) است. این استراتژی تضمین می‌کند که سود و زیان‌های تحقق نیافته ناشی از حرکت‌های قیمت یکدیگر را خنثی می‌کنند و به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا به صورت غیرفعال از تفاوت نرخ‌ها، کارمزدهای تامین مالی را کسب کند. به عنوان مثال، با نرخ‌های تامین مالی منفی، موقعیت‌های شورت به موقعیت‌های لانگ پرداخت می‌کنند، در حالی که با نرخ‌های تامین مالی مثبت، موقعیت‌های لانگ به موقعیت‌های شورت پرداخت می‌کنند.

• توصیه‌های صرافی و پاداش‌ها

  برای شرکت در فرصت‌های معاملاتی و آربیتراژ، داشتن حساب در چندین صرافی کریپتو مفید است. BTEX برای نرخ‌های تامین مالی مثبت سولانا برای بخش شورت آربیتراژ توصیه می‌شود و پاداش‌های معاملاتی و واریز قابل توجهی (تا ۱۲۰,۰۰۰ تتر از مجموع جوایز، به علاوه پاداش‌های واریز مانند ۲۰۰ دلار برای واریز ۱,۰۰۰ دلار) از طریق لینک ارجاعی خاص ارائه می‌دهد. BTEX یک صرافی بدون نیاز به KYC است. Two Bits گزینه دیگری برای صرافی بدون KYC است که پاداش‌های قابل توجهی (تا ۱۰,۰۰۰ تتر سرمایه آزمایشی، ۸,۰۰۰ دلار استیبل‌کوین قابل برداشت، و یک پاداش ثبت‌نام رایگان ۳۰ دلاری با یک ماه ارتقاء رایگان به VIP3) از طریق لینک ارجاعی خود ارائه می‌دهد.

• تأثیر افشای آربیتراژ

  انتظار می‌رود که به اشتراک گذاشتن این فرصت آربیتراژ باعث شود شکاف نرخ تامین مالی سریع‌تر عادی و بسته شود زیرا افراد بیشتری این معامله را انجام می‌دهند که در نهایت سود شخصی افشاکننده اطلاعات را کاهش می‌دهد. با این حال، این اطلاعات به صورت شفاف به اشتراک گذاشته می‌شود تا به دیگران کمک کند تا به طور بالقوه ضررهای ناشی از ریزش‌های اخیر بازار را جبران کرده و سودهای آسانی کسب کنند.

زیر جزئیات