چشم‌انداز بازار: بیت‌کوین، عملیات ریپو فدرال رزرو، و مسیر تسهیل کمی

بیت‌کوین و اتریوم در حال حاضر ضعف ساختاری نشان می‌دهند که حاکی از یک رکود احتمالی است. تزریق ۲۹ میلیارد دلاری اخیر فدرال رزرو یک تسهیلات ریپوی کوتاه‌مدت است، نه تسهیل کمی، اما نشان‌دهنده کاهش نقدینگی است که از نظر تاریخی پیش از سقوط بازار و قبل از چرخش به سمت چاپ پول رخ می‌دهد.

خلاصه نکات کلیدی

• چشم‌انداز فعلی بازار ارزهای دیجیتال

  بیت‌کوین و اتریوم شروع به شکست ساختار خود به سمت نزول کرده‌اند، با قیمت‌هایی که ضعیف‌تر به نظر می‌رسند و محیط نگران‌کننده‌ای در بازار ایجاد می‌کنند.

• اهمیت اخبار دولت فدرال ایالات متحده

  اخبار اخیر دولت فدرال ایالات متحده مشکلات قابل توجهی را به همراه دارد، که به‌روزرسانی‌های بازار را برای باخبر ماندن حیاتی می‌کند.

• پلتفرم معاملاتی هوش مصنوعی Evdex

  Evdex AI استراتژی‌های معاملاتی خودکار را برای موقعیت‌های خرید یا فروش (long or short) ارائه می‌دهد، که گاهی اوقات معاملات عالی انجام می‌دهد و در افق بلندمدت عملکرد خوبی دارد، با ۱۰٪ بازگشت وجه (کش‌بک) بر روی کارمزدهای معاملاتی که از طریق لینک توضیحات ویدئو قابل دسترسی است.

• توافق تجاری ایالات متحده و چین

  رئیس‌جمهور دونالد ترامپ یک توافق تجاری با چین امضا کرد که تعرفه‌های ۱۰ درصدی را حفظ می‌کند؛ این امر به دلیل عدم توانایی هیچ یک از دو کشور برای تحمل تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی، به طور گسترده‌ای توسط بازار پیش‌بینی می‌شد.

• پرونده قضایی در مورد تعرفه‌های ریاست‌جمهوری

  یک پرونده قضایی که برای هفته آینده برنامه‌ریزی شده است، تصمیم خواهد گرفت که آیا یک رئیس‌جمهور می‌تواند تعرفه اعمال کند؛ با این حال، تصمیم نهایی تا اواسط سال ۲۰۲۶ انتظار نمی‌رود، که تاثیر فوری آن بر اقتصاد را ناچیز می‌سازد.

• تفسیر نادرست از تزریق ۲۹ میلیارد دلاری فدرال رزرو

  تزریق ۲۹ میلیارد دلاری فدرال رزرو به بازارها، تسهیل کمی یا پول محرک جدید نیست، بلکه یک تسهیلات ریپوی کوتاه‌مدت است که در آن فدرال رزرو به بانک‌ها پول نقد یک‌شبه وام می‌دهد و از اوراق خزانه‌داری به عنوان وثیقه برای جلوگیری از توقف بازار استفاده می‌کند.

• نقش تسهیلات ریپو در نقدینگی

  تسهیلات ریپو به عنوان پلی برای نقدینگی عمل می‌کنند زمانی که بانک‌ها دچار کمبود نقدینگی هستند و وام‌دهی بین بانکی به دلیل ذخایر پایین متوقف می‌شود، و از افزایش ناگهانی نرخ بهره یا فروش اجباری اوراق خزانه‌داری توسط بانک‌ها جلوگیری می‌کنند.

• پیامدهای کاهش نقدینگی

  عملیات ریپو نشان‌دهنده کاهش نقدینگی در بازار است، که بیانگر این است که انقباض کمی (Quantitative Tightening) به طور موثر بر بانک‌ها، کسب‌وکارها و افراد تأثیر می‌گذارد.

• پیش‌بینی تسهیل کمی

  الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که مشکلات بازار ریپو، مانند آنچه در سپتامبر ۲۰۱۹ مشاهده شد، اغلب نشانه‌های اولیه یک چرخش قریب‌الوقوع به سمت تسهیل کمی پس از یک دوره اولیه درد بازار هستند.

• تأثیر نقدینگی بر دارایی‌های پرریسک

  زمانی که نقدینگی کاهش می‌یابد، دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین معمولاً یک سقوط ناگهانی و نسبتاً شدید را تجربه می‌کنند زیرا بانک‌های مرکزی معمولاً در پاسخ به بازارهای ضعیف و سقوط‌های سیستمی به سمت تزریق نقدینگی تغییر جهت می‌دهند.

• سطوح قیمتی بیت‌کوین و اتریوم

  اتریوم یک سطح حیاتی را از دست داده و به سمت مناطق حمایتی جدید در ۳,۶۰۰ دلار و ۳,۳۰۰ دلار در حرکت است، در حالی که بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به یک منطقه حمایتی حیاتی بین ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار است، با یک حرکت نزولی احتمالی بعدی به ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار.

• توصیه‌های معاملاتی و پلتفرم‌ها

  به معامله‌گران توصیه می‌شود در طول دوره‌های پرنوسان انتقال از انقباض کمی به تسهیل کمی، محتاط باشند و از اهرم بیش از حد (overleveraging) خودداری کنند، در حالی که پلتفرم‌هایی مانند Bybit پاداش‌های خوش‌آمدگویی ارائه می‌دهند و Evidex معاملات غیرمتمرکز و ناشناس را فراهم می‌کند.

• چشم‌انداز آینده بازار پس از چرخش

  پس از شروع مجدد چاپ پول و به دنبال یک سقوط قابل توجه در بازار، انتظار می‌رود دارایی‌های باثبات مانند بیت‌کوین یک بازیابی قوی را تجربه کنند و بازار را به سمت بالا سوق دهند.

زیر جزئیات