07 مهر 1404
سخنرانی اخیر جروم پاول تعهد فدرال رزرو به سیاست پولی فعلی را تکرار کرد و نشان داد که هیچ تسهیل کمی یا کاهش نرخ بهره فوری در کار نیست. این موضع سرسختانه برای بیتکوین و کل بازار ارزهای دیجیتال بسیار نزولی تلقی میشود و چالشهای اقتصادی را تشدید کرده و تنشهای سیاسی را دامن میزند.
سخنرانی اخیر جروم پاول بینش جدیدی ارائه نکرد و اظهارات قبلی درباره عدم قطعیت بازار، تورم و قدرت اقتصاد ایالات متحده علیرغم خطرات نزولی را تکرار کرد. این سخنرانی به وضوح نشان داد که فدرال رزرو هیچ قصدی برای آغاز تسهیل کمی یا تسریع کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک ندارد.
سیاست پولی کنونی فدرال رزرو برای بیتکوین، ارزهای دیجیتال و کل بازار نزولی تلقی میشود، به ویژه با توجه به اینکه ایالات متحده باید ۷ تریلیون دلار بدهی خود را با نرخهای غیرقابل تحمل بالا مجدداً تأمین مالی کند. نرخهای بهره بالا به طور منفی بر کسبوکارهای متعددی تأثیر میگذارد، حتی کازینوهای بزرگی مانند Caesar's Palace زیانهای قابل توجهی را گزارش کردهاند.
سیاست کنونی فدرال رزرو، به ویژه عدم اقدام جروم پاول در مورد کاهش نرخ بهره و تسهیل کمی، یک مانور سیاسی به نظر میرسد که احتمالاً با منافع دموکراتها همسو است. این استراتژی به عنوان ایجاد عمدی شرایط اقتصادی دشوار و آسیب رساندن به اعتبار دونالد ترامپ با جلوگیری از پمپهای بازار و ایجاد سقوطها دیده میشود.
دونالد ترامپ به طور عمومی و خصوصی از جروم پاول به دلیل 'بیش از حد دیر و اشتباه' در سیاست پولی انتقاد کرده و از کاهش فوری نرخ بهره برای جلوگیری از رکود حمایت میکند. ترامپ معتقد است که پاول عمداً اقتصاد را به دلایل سیاسی راکد نگه داشته و فعالانه به دنبال راههایی برای برکناری او از سمتش است.
اقتصاد ایالات متحده دچار مشکل شده و برای تحریک رشد، کاهش کسری بودجه و جلوگیری از رکود به تسهیل کمی و کاهش نرخ بهره نیاز دارد. این محرک اقتصادی برای ادامه بازار صعودی در ارزهای دیجیتال و سایر داراییها حیاتی است، مشابه اقداماتی که چین، انگلستان و اروپا قبلاً انجام دادهاند.
با وجود آشفتگی و عدم قطعیت فعلی بازار، شرکتهای بزرگ در حال انباشت بیتکوین در سطوح بیسابقه هستند، به طوری که کل داراییهای شرکتی نزدیک به یک میلیون بیتکوین، به ارزش تقریبی ۶۰ میلیارد دلار رسیده است. این انباشت نهادی نتیجهای شگفتانگیز برای آغاز دوران ETF است.
بازار در حال حاضر در یک سطح مقاومت بسیار مهم قرار دارد که قیمت چندین بار بدون موفقیت سعی در شکستن آن داشته است، که نشاندهنده خستگی خریداران و پتانسیل برای اصلاح است. شکستن این سطح، که احتمالاً ناشی از اخبار جایگزینی پاول و آغاز تسهیل کمی خواهد بود، نشاندهنده یک حرکت صعودی قابل توجه خواهد بود.
فرصتهای سرمایهگذاری پر سرمایه قابل توجهی در بازار فعلی وجود دارد که برای بحث عمومی در یوتیوب مناسب نیستند. یک گروه خصوصی برای افراد جدی با سرمایه قابل استفاده تشکیل میشود تا در مورد این استراتژیها بحث کرده و از شرایط فعلی بازار بهرهمند شوند.
پلتفرم معاملاتی بایبیت برای کاربرانی که از طریق یک لینک خاص ثبتنام میکنند، پاداشهای انحصاری تا سقف ۳۰,۰۰۰ دلار برای واریز اولیه و تا ۴۲ درصد تخفیف در کارمزدهای معاملاتی، از جمله کارمزدهای کارت اعتباری، ارائه میدهد. حسابهای جدید را میتوان با شناسایی جایگزین، مانند گواهینامه رانندگی، ایجاد کرد.
تا زمانی که نرخها را کاهش ندهند، تا زمانی که واقعاً به سمت تسهیل کمی نروند، هیچ چیز پمپ نخواهد شد، همه چیز سقوط خواهد کرد و این بر اعتبار دونالد ترامپ تأثیر خواهد گذاشت.
| KeyArea | Insight |
|---|---|
| موضع سیاست پولی | اظهارات مکرر جروم پاول نشاندهنده عدم وجود برنامههای فوری برای تسهیل کمی یا تسریع کاهش نرخ بهره است که به معنای ادامه سیاستهای انقباضی کنونی است. |
| تأثیر اقتصادی و بازار | نرخهای بهره بالا فشار اقتصادی شدیدی ایجاد کرده و تأمین مالی مجدد ۷ تریلیون دلار بدهی آمریکا را غیرممکن ساخته و زیانهای قابل توجهی برای کسبوکارها به همراه دارد که برای همه بازارها، به ویژه ارزهای دیجیتال، نزولی است. |
| اتهام دستکاری سیاسی | عدم اقدام پاول به عنوان یک حرکت سیاسی تلقی میشود که احتمالاً با منافع دموکراتها همسو است تا با جلوگیری از رشد بازار، موقعیت سیاسی دونالد ترامپ را تضعیف کند. |
| راه حل دونالد ترامپ | ترامپ به شدت از کاهش فوری نرخها و تسهیل کمی حمایت میکند، معتقد است پاول 'بیش از حد دیر و اشتباه' عمل کرده است و برکناری پاول را برای بهبود اقتصادی و پمپهای بازار حیاتی میداند. |
| چشمانداز بازار ارز دیجیتال | ادامه بازار صعودی ارزهای دیجیتال مشروط به آغاز کاهش نرخها و تسهیل کمی توسط فدرال رزرو ایالات متحده است، موضعی که در حال حاضر به دلیل عوامل سیاسی متوقف شده است. |
| استراتژی شرکتی بیتکوین | با وجود عدم قطعیت بازار، شرکتها به شدت در حال انباشت بیتکوین هستند، به طوری که داراییها نزدیک به یک میلیون BTC (۶۰ میلیارد دلار) شده است که نشاندهنده اعتماد نهادی در طول وحشت درک شده است. |
| مقاومت فنی بازار | بازار با یک سطح مقاومت قوی روبرو است که قیمت چندین بار در شکستن آن ناموفق بوده است، که نشاندهنده خستگی خریداران و اصلاح احتمالی است مگر اینکه یک کاتالیزور اصلی (مانند جایگزینی پاول) پدیدار شود. |
