به‌روزرسانی بازار جهانی: تصمیمات نرخ بهره، روندهای تورمی، و عملکرد بخش‌ها

تحولات اخیر اقتصاد جهانی، اقدامات متفاوتی از سوی بانک‌های مرکزی را نشان می‌دهد؛ نیوزلند به دلیل نگرانی‌های رکود، نرخ بهره را کاهش داده در حالی که چین آن را ثابت نگه داشته است. همزمان، بریتانیا با تورم مداوم روبروست، بازار سهام ایالات متحده یک افت قابل توجه در بخش فناوری را تجربه کرده، و داده‌های بنادر آمریکا از تغییر در دینامیک واردات با پیامدهای قیمتی آتی برای مصرف‌کنندگان حکایت دارد.

خلاصه نکات کلیدی

• سیاست نرخ بهره چین

  چین نرخ بهره وام برتر خود را در ۳ درصد حفظ کرد، که مطابق با انتظارات و بحث‌های قبلی بود و هیچ تغییر سیاست خاصی اعلام نشد.

• سیاست پولی و شرایط اقتصادی نیوزلند

  بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره خود را ۰.۲۵ درصد کاهش داد و به ۳ درصد رساند که نشان‌دهنده پتانسیل برای کاهش‌های بیشتر با ورود اقتصاد به رکود است؛ پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که نرخ‌ها می‌توانند تا پایان سال به ۲.۵ درصد برسند. این تصمیم، تحت تأثیر شرایط اقتصادی ضعیف‌تر، کاهش نگرانی‌های تورمی، و عوامل خارجی مانند تعرفه‌های آمریکا و رکود بازار مسکن، باعث شد دلار نیوزلند به پایین‌ترین سطح چهار ماهه خود سقوط کند. کمیته سیاست پولی اختلاف نظر نشان داد، با دو عضو که از کاهش ۰.۵ درصدی بیشتر حمایت می‌کردند، که ماهیت تهاجمی چرخه کاهش نرخ نیوزلند را در مقایسه با سایر اقتصادهای بزرگ مانند فدرال رزرو برجسته می‌کند. تورم پیش‌بینی می‌شود تا پایان سال بالاتر از سطوح فعلی باقی بماند، در حالی که تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم ۳ درصد کاهش یافت، هزینه‌های خانوار و کسب‌وکار تحت فشار است، بیکاری به بالاترین سطح پنج ساله خود یعنی ۵.۲ درصد رسید، و نشانه‌های ضعف گسترده اقتصادی نیاز به محرک‌های بیشتر را ایجاب می‌کند.

• داده‌های تورم و فشارهای اقتصادی بریتانیا

  بریتانیا تورم بالاتر از حد انتظار را برای ماه جولای گزارش کرد، با تورم خدمات در ۵ درصد، شاخص قیمت مصرف‌کننده سالانه (CPI) در ۳.۸ درصد، و شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی سالانه (Core CPI) نیز در ۳.۸ درصد، که بالاترین سطح تورم در ۱۸ ماه گذشته را نشان می‌دهد. این شتاب عمدتاً ناشی از افزایش هزینه‌های غذا و حمل و نقل، از جمله جهش قابل توجه در کرایه‌های هوایی و قیمت سوخت بود که فشار قابل توجهی بر بانک انگلستان وارد می‌کند تا سیاست پولی خود را، به ویژه در مورد سرعت کاهش نرخ بهره، بازنگری کند. تورم بالا، همراه با رشد درآمد راکد، افزایش مالیات‌ها و افزایش هزینه‌ها، به شدت استانداردهای زندگی کارگران را تحت فشار قرار می‌دهد؛ تحلیلگران این مسائل را به بودجه مالیاتی دولت نسبت می‌دهند که منجر به افزایش انتظارات بازار برای توقف در کاهش نرخ بهره در جلسه آتی سپتامبر شده است.

• عملکرد بازار سهام آمریکا و تحلیل بخشی

  بازار سهام آمریکا یک افت قابل توجه را تجربه کرد، به ویژه در بخش فناوری، که با افت‌های چشمگیر شرکت‌های بزرگی مانند انویدیا، مایکروسافت، متا و پالانتیر، بدترین عملکرد را داشت و یکی از بدترین روزهای بازار از اوایل آوریل را رقم زد. این کاهش نگرانی‌ها را در مورد بیش‌ارزش‌گذاری بازار دامن زد و مسئله فزاینده‌ای را برجسته کرد که در آن سلامت کلی بازار و عملکرد شاخص‌ها به شدت به چند شرکت بزرگ فناوری وابسته است. چنین وابستگی به این معنی است که نوسانات قابل توجه در این سهام‌های بزرگ به طور نامتناسبی بر شاخص‌ها تأثیر می‌گذارد و به طور بالقوه سلامت واقعی و مشارکت گسترده‌تر بازار را نادرست نشان می‌دهد.

• داده‌های واردات بندر لس آنجلس آمریکا

  بندر لس آنجلس افزایش ۵ درصدی سال به سال در واردات را ثبت کرد که ناشی از حجم بالاتر مبلمان، پوشاک، لوازم الکترونیکی و اسباب‌بازی بود و رکورد جدیدی را به ثبت رساند. با این حال، مقامات بندر کاهش آتی در واردات را پیش‌بینی می‌کنند زیرا خرده‌فروشان بزرگ تا حد زیادی انبارهای خود را برای باقی‌مانده سال ذخیره کرده‌اند. در حالی که خرده‌فروشان کوچک‌تر به واردات ادامه خواهند داد، حجم آن‌ها بعید است که به طور قابل توجهی بر ارقام کلی واردات تأثیر بگذارد. انتظار می‌رود مصرف‌کنندگان با قیمت‌های بالاتری روبرو شوند، با افزایش‌هایی از ۱۵ تا ۵۰ درصد در برخی کالاها به دلیل تعرفه‌ها، هزینه‌ای که خرده‌فروشان کوچک‌تر، بر خلاف همتایان بزرگ‌تر خود، احتمالاً آن را به مشتریان منتقل خواهند کرد.

• صورت‌جلسه آتی نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)

  صورت‌جلسه نشست اخیر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) قرار است ساعت ۲۱:۳۰ به وقت ایران منتشر شود، و انتظار می‌رود گزارشی جامع شامل ۲۸-۳۰ صفحه حاوی نکات کلیدی و مهم برای ناظران بازار باشد.

زیر جزئیات