به‌روزرسانی اقتصادی آمریکا: ذخایر طلا، بازار کار و سقف بدهی

ارزش بازاری ذخایر طلای خزانه‌داری آمریکا از ۱ تریلیون دلار فراتر رفته است که نشان‌دهنده رکوردهای تاریخی طلا است که ناشی از احتیاط سرمایه‌گذاران و تنش‌های ژئوپلیتیکی است. همزمان، بازار کار آمریکا با چالش‌هایی نظیر استخدام پایین و اخراج کارگران روبروست که بر تازه‌واردان و کارگران باتجربه تأثیر می‌گذارد، در حالی که مذاکرات جاری بر سر سقف بدهی، ثبات اقتصادی گسترده‌تر را تهدید می‌کند.

خلاصه نکات کلیدی

• ارزش بازاری ذخایر طلای آمریکا

  ذخایر طلای خزانه‌داری آمریکا به ارزشی بازاری بیش از یک تریلیون دلار رسیده است که به طور قابل توجهی بیش از نه برابر مبلغ رسمی گزارش شده است.

• افزایش قیمت طلا

  قیمت طلا از ۳۸۰۰ دلار در هر اونس فراتر رفته و پس از افزایش ۴۵ درصدی در سال جاری، رکوردهای تاریخی را ثبت کرده است که ناشی از افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن است.

• محرک‌های تقاضای طلا

  روی آوردن سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن در بحبوحه جنگ‌های تجاری، تنش‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌ها بر سر سقف بدهی آمریکا، مسائل مربوط به تأمین مالی دولت و ورودی‌های قابل توجه از صندوق‌های ETF، همراه با کاهش اخیر نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضا برای طلا را افزایش داده است.

• اظهارات بسانت درباره ذخایر طلا

  اظهارات تصادفی آقای بسانت مبنی بر اینکه دولت ممکن است ذخایر طلای خود را با ارزش بازاری باز ارزیابی کند و به طور بالقوه صدها میلیارد دلار را آزاد کند، بعداً تکذیب شد اما توجه قابل توجهی را به خود جلب کرد.

• مدیریت ذخایر طلای آمریکا

  برخلاف اکثر کشورها، طلا در ایالات متحده مستقیماً تحت کنترل دولت است، نه بانک مرکزی؛ فدرال رزرو گواهی‌های طلا (CFTs) متناظر با ذخایر خزانه‌داری را نگهداری می‌کند و معادل ارزش دلاری آن را به دولت اعتبار می‌دهد.

• نقدینگی بالقوه از باز ارزیابی طلا

  به‌روزرسانی ارزش بازاری ذخایر طلا بر اساس قیمت‌های فعلی می‌تواند تقریباً ۹۹۰ میلیارد دلار نقدینگی جدید به خزانه‌داری تزریق کند.

• پیامدهای باز ارزیابی طلا

  در حالی که باز ارزیابی ذخایر طلا ممکن است به دلیل محدودیت‌های سقف بدهی بحث‌برانگیز باشد، این اقدام سیستم مالی را تحت فشار قرار می‌دهد، نقدینگی را افزایش می‌دهد و فرآیند کاهش ترازنامه فدرال رزرو را طولانی‌تر می‌کند.

• سابقه بین‌المللی باز ارزیابی طلا

  کشورهایی مانند آلمان، ایتالیا و آفریقای جنوبی در دهه‌های اخیر قبلاً ارزیابی بر اساس ارزش بازاری را برای ذخایر طلای خود به کار گرفته‌اند، رویه‌ای که توسط اقتصاددانان فدرال رزرو مورد توجه قرار گرفته است.

• مکان‌های ذخیره طلای آمریکا

  بیش از نیمی از ذخایر طلای آمریکا در خزانه امن فورت ناکس، کنتاکی نگهداری می‌شود و ذخایر اضافی در وست پوینت و دنور قرار دارند.

• وضعیت بازار کار آمریکا

  بازار کار آمریکا با نرخ‌های پایین استخدام و اخراج مشخص می‌شود که میلیون‌ها نفر را خارج از چرخه اشتغال نگه می‌دارد.

• تأثیر بر جویندگان کار

  فارغ‌التحصیلان جدید، تازه‌واردان و کارگران بیکار میان‌سال که به دنبال شغل تمام‌وقت هستند، به ویژه تحت تأثیر قرار می‌گیرند و اغلب خود را در نقش‌های پاره‌وقت یا با دوره‌های طولانی بیکاری مواجه می‌یابند.

• بیکاری بلندمدت

  بیش از یک چهارم افراد بیکار بیش از شش ماه است که بدون شغل هستند که بالاترین سهم از اواسط دهه ۲۰۰۰ (به استثنای دوره همه‌گیری کووید-۱۹) را نشان می‌دهد.

• پیش‌بینی گزارش اشتغال سپتامبر

  اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که گزارش اشتغال سپتامبر نشان‌دهنده رشد حداقل دستمزد و نرخ بیکاری نسبتاً پایین ۴.۳ درصدی باشد.

• استراتژی‌های حفظ کارمندان

  به دلیل عدم قطعیت‌ها، تعرفه‌ها و وضعیت عمومی اقتصادی، کارفرمایان عمدتاً بر حفظ نیروی کار فعلی خود تمرکز دارند تا گسترش یا کاهش کارکنان.

• گردش پایین در بازار کار

  ورود و خروج افراد به شغل‌ها، که به عنوان گردش بازار کار شناخته می‌شود، به طور قابل توجهی کمتر از سطوح قبل از کووید باقی مانده است، که نشان می‌دهد افراد برای مدت طولانی‌تری در موقعیت‌های فعلی خود باقی می‌مانند.

• فرصت‌های شغلی محدود

  فرصت‌های شغلی برای کسانی که فعالانه به دنبال کار هستند محدود است، و این روند در ایالت‌ها و بخش‌های مختلف، به ویژه در ساخت و ساز، گردشگری، خرده‌فروشی و خدمات حرفه‌ای مشاهده می‌شود.

• بیکاری جوانان

  جوانان آمریکایی ۱۶ تا ۲۴ ساله با یکی از چالش‌برانگیزترین بازارهای کار در یک دهه اخیر روبرو هستند، با نرخ بیکاری آن‌ها که به ۱۰.۵٪ رسیده است، بالاترین میزان از سال ۲۰۱۶ (به استثنای دوره همه‌گیری).

• تأثیر هوش مصنوعی و تغییرات بخش‌ها

  استخدام در بخش‌های اداری مانند فناوری کاهش یافته است و پیشرفت هوش مصنوعی بسیاری از مشاغل سطح ابتدایی را که به طور تاریخی نقطه شروع مسیر شغلی بودند، از بین می‌برد.

• بیکاری برای افراد بدون مدرک دانشگاهی

  بیکاری در میان افراد بدون مدرک دانشگاهی نیز در حال افزایش است، زیرا بخش‌های سنتی مانند حمل و نقل و تولید استخدام خود را کاهش داده‌اند.

• کاهش مشاغل تولیدی

  کارخانه‌های آمریکایی طی چهار ماه گذشته ۴۲۰۰۰ شغل از دست داده‌اند که طولانی‌ترین دوره کاهش از سال ۲۰۲۰ را نشان می‌دهد.

• دلایل کاهش استخدام در تولید

  بسیاری از کارخانه‌ها و شرکت‌ها به دلیل نگرانی‌ها از بی‌ثباتی سیاست‌های تجاری و افزایش هزینه‌ها، کارکنان بازنشسته یا ترک‌کننده را جایگزین نمی‌کنند که منجر به عدم تمایل به استخدام برای موقعیت‌های خالی می‌شود.

• مذاکرات سقف بدهی

  مذاکرات بین دموکرات‌ها و جمهوری‌خواهان در مورد سقف بدهی آمریکا هنوز به نتیجه‌ای نرسیده است که منجر به تهدید به تعطیلی دولت شده است.

• بن‌بست سیاسی بر سر سقف بدهی

  دولت تهدید به تعطیلی کرده است و رئیس‌جمهور سابق ترامپ دموکرات‌ها را مقصر می‌داند، که آن‌ها نیز سه شرط برای موافقت خود با افزایش سقف بدهی پیشنهاد کرده‌اند.

• تأثیر اقتصادی عدم قطعیت سقف بدهی

  مسئله حل‌نشده سقف بدهی می‌تواند به طور قابل توجهی بر بازارها تأثیر بگذارد و به طور بالقوه منجر به تأخیر در انتشار داده‌های اقتصادی حیاتی شود.

زیر جزئیات