07 مهر 1404
یک وبینار سالانه در مورد چشمانداز بازار و فرصتهای سرمایهگذاری، ریسکهای ذاتی سرمایهگذاری در آلتکوینها را برجسته کرد و به دلیل نوسانات شدید و ریسک غیرقابل کنترل، احتیاط را توصیه نمود. این جلسه به شدت بر تمرکز بر بیتکوین و اتریوم، و استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند DCA و استراتژیهای آپشن برای محافظت از سرمایه و کاهش مؤثر زیانها تأکید کرد.
یک وبینار سالانه برای بررسی چشمانداز بازار و شناسایی فرصتهای سرمایهگذاری برگزار میشود که تعداد زیادی از شرکتکنندگان را جذب میکند.
فرآیند تحلیل سرمایهگذاری با بررسی اقتصاد کلان برای درک تأثیرات احتمالی عواملی مانند نرخ بهره و رشد اقتصادی آغاز میشود، و سپس با تحلیل بنیادی برای شناسایی فرصتهای آلتکوین ادامه مییابد.
تحقیقات گسترده، بررسی دهها پرتفولیو و تحلیل، منجر به شناسایی لیستی منتخب از آلتکوینها میشود که در یک مورد به لیست هشت آیتمی انجامید.
توصیه اولیه در مورد آلتکوینها این است که به دلیل مشخصات ریسک بسیار بالا از خرید آنها خودداری شود.
برای کسانی که تمایل به سرمایهگذاری در آلتکوینها دارند، توصیه میشود بخش کوچکی از سرمایه را به صورت جداگانه و مجزا اختصاص دهند و آن را جدا از سبد سرمایهگذاری اصلی در نظر بگیرند تا از سوء مدیریت ریسک کلی جلوگیری شود.
آلتکوینها با نوسانات کشنده و ابهامات متعدد مشخص میشوند که مدیریت ریسک را عملاً غیرممکن میسازد؛ هر موفقیتی در آنها اغلب به شانس نسبت داده میشود تا تحلیل قابل پیشبینی.
سرمایهگذاران نباید خود را برای زیانهای آلتکوین سرزنش کنند، زیرا بازار با عدم تقارن اطلاعاتی عمل میکند که به صاحبان پروژه مزیتی ذاتی نسبت به سرمایهگذاران فردی میدهد.
به اکثر سرمایهگذاران توصیه میشود استراتژی میانگینگیری هزینه دلاری (DCA) را برای بیتکوین و اتریوم اتخاذ کنند که شامل خریدهای تدریجی در طول زمان است.
استراتژی آپشن برای بیتکوین و اتریوم معرفی شده است که به سرمایهگذاران امکان میدهد نوسانات را مدیریت کرده و زیانهای احتمالی را محدود کنند، که این امر به دلیل عدم وجود ابزارهای مناسب برای اکثر آلتکوینها امکانپذیر نیست.
یک استراتژی آپشن خاص، که به عنوان 'بیمه کاسه' شناخته میشود، برای اتریوم پیادهسازی شد؛ این استراتژی به شرکتکنندگان اجازه داد علیرغم کاهش ۳۰ درصدی قیمت اتریوم در بازار، متحمل هیچ گونه زیانی نشوند.
در حالی که دارندگان مستقیم اتریوم در طول یک رکود بازار ۱۵ درصد زیان را تجربه کردند، کسانی که از استراتژی آپشن استفاده کردند با موفقیت ریسک خود را مدیریت کرده و متحمل هیچ گونه زیانی نشدند.
معاملهگران باتجربه میتوانستند از تکنیکهای پیشرفتهای مانند 'رول داون' (roll down) برای بهینهسازی بیشتر موقعیتهای خود و احتمالاً افزایش دارایی اتریوم خود در طول ریزش بازار استفاده کنند.
سرمایهگذاری در بیتکوین و اتریوم فرصتهای بهتری برای به حداقل رساندن ریسک و رشد تدریجی دارایی برای کسانی که به دنبال تعامل کمتر با بازار هستند، ارائه میدهد، و امکان مشارکت مدیریت شده در روندهای بازار و محافظت در برابر سقوط را فراهم میکند.
یک استراتژی ترکیبی که DCA مبتنی بر زمان و قیمت را با آپشنها برای بخشی از سرمایه ترکیب میکند، برای پروفایلهای مختلف سرمایهگذاران، از جمله کسانی که تخصص کمتری در بازار دارند، پیشنهاد میشود.
سود تنها با افزایش سرمایه تعریف نمیشود، بلکه با به حداقل رساندن موفقیتآمیز زیانها نیز تعریف میشود که جنبهای حیاتی از یک سرمایهگذاری صحیح است.
سود واقعی در سرمایهگذاری تنها به معنای افزایش سرمایه نیست، بلکه به طور قابل توجهی در کاهش زیانها، به ویژه در بازارهای پرنوسان، نهفته است.
| نوع دارایی | پروفایل ریسک | مدیریت نوسانات | استراتژی توصیه شده | نمونه نتیجه |
|---|---|---|---|---|
| آلتکوینها | بسیار بالا و غیرقابل مدیریت | دشوار/غیرممکن به دلیل ابهامات ذاتی و کمبود ابزار | از خرید خودداری کنید؛ در صورت خرید، حداقل سرمایه را برای 'پول بازی' جدا کنید | احتمال بالای زیانهای قابل توجه؛ موفقیت اغلب به شانس نسبت داده میشود. |
| بیتکوین/اتریوم | متوسط تا بالا (اما قابل مدیریت) | ممکن با استراتژیهای ساختاریافته و ابزارهای آپشن | DCA (میانگینگیری هزینه دلاری) و/یا استراتژیهای آپشن (مثلاً 'بیمه کاسه') | ۰% زیان در اتریوم در طول یک رکود ۳۰ درصدی بازار با استفاده از استراتژی آپشن؛ دارندگان مستقیم ۱۵% زیان کردند. |
