07 مهر 1404
استراتژیهای سرمایهگذاری باید با پروفایلهای ریسک فردی همسو باشند و به سمت رویکردهای سرمایهگذاری شخصیسازی شده حرکت کنند. یک مطالعه موردی اخیر نشان داد که چگونه استراتژی آپشن کال پوشیده میتواند ریسک را به طور مؤثر مدیریت کرده و سود را برای یک دارنده اتریوم تضمین کند.
استراتژیهای سرمایهگذاری باید با پروفایل ریسک و شرایط شخصی هر فرد همسو باشند، با تأکید بر پیگیری رویکردهای شخصیسازی شده در مدیریت پورتفولیو.
یک سرمایهگذار دارنده اتریوم که آن را با قیمت پایینتر خریداری کرده بود، قصد داشت بر اساس تحلیل بازار خود، از موقعیت اسپات خود خارج شده و در قیمت ۳۲۰۰ دلار سود کسب کند.
یک استراتژی ساده کال پوشیده پیشنهاد شد که شامل فروش آپشنهای کال در برابر داراییهای اتریوم موجود برای کسب درآمد فوری از حق بیمه است.
فروش آپشنهای کال امکان دریافت فوری حق بیمه برای هر قرارداد را فراهم میکند و به طور مؤثر فروش را با قیمت دلخواه (مثلاً ۳۲۰۰ دلار) برای مدت زمان مشخصی، مانند سه هفته، امکانپذیر میسازد.
اگر قیمت اتریوم افزایش یابد، سرمایهگذار همچنان در قیمت اعمال دلخواه (مثلاً ۳۲۰۰ دلار) سود کسب میکند و حق بیمه اولیه جمعآوری شده را نیز حفظ میکند.
در سناریویی که قیمت در یک محدوده نوسان میکند (مثلاً حدود ۳۰۰۰ تا ۳۰۵۰ دلار)، سرمایهگذار حق بیمه را حفظ کرده و به طور مؤثر به قیمت فروش دلخواه (مثلاً ۳۲۰۰ دلار) دست مییابد.
اگر قیمت کاهش یابد، حق بیمه جمعآوری شده به عنوان یک حائل عمل میکند، نقطه سر به سر را به سمت پایین تغییر میدهد (مثلاً از ۳۰۰۰ دلار به ۲۸۰۰ دلار) و شروع زیان را در مقایسه با نگهداری فقط اسپات به تأخیر میاندازد.
این استراتژی سرراست به سرمایهگذاران قدرت میدهد تا ریسک را مدیریت کنند، سود را تضمین کنند و زیانهای احتمالی را به حداقل برسانند، بدون نیاز به پیشبینی دقیق بازار، و با میزان تحمل ریسک فردی آنها همسو است.
فلسفه کلی سرمایهگذاری بر مدیریت مؤثر ریسک، تطبیق استراتژیها با تحمل ریسک فردی، و تلاش برای به حداقل رساندن زیان و به حداکثر رساندن سود متمرکز است.
هدف اصلی، مدیریت مؤثر ریسک با تنظیم پیشنهادها بر اساس میزان تحمل ریسک هر فرد است، با هدف به حداقل رساندن زیان و به حداکثر رساندن سود.
| نکته_کلیدی | توضیحات |
|---|---|
| سرمایهگذاری فردی | استراتژیهای سرمایهگذاری باید به گونهای شخصیسازی شوند که با پروفایل ریسک و شرایط شخصی منحصر به فرد هر فرد همسو باشند. |
| استراتژی کال پوشیده | یک استراتژی مالی شامل فروش آپشنهای کال در برابر داراییهای موجود برای کسب درآمد فوری از حق بیمه. |
| مزیت حق بیمه فوری | فروش یک آپشن کال امکان جمعآوری فوری حق بیمه را فراهم میکند و به طور مؤثر قیمت خروج را برای مدت زمان مشخصی تضمین میکند. |
| عملکرد در سناریوی صعودی | اگر قیمت دارایی افزایش یابد، سرمایهگذار در قیمت اعمال آپشن سود میکند در حالی که حق بیمه اولیه جمعآوری شده را نیز حفظ میکند. |
| عملکرد در بازار نوسانی | در یک بازار جانبی یا نوسانی، سرمایهگذار همچنان از حق بیمه جمعآوری شده بهرهمند میشود و به قیمت فروش مؤثر دست مییابد. |
| کاهش ریسک نزولی | حق بیمه دریافتی به عنوان یک حائل محافظ عمل میکند، نقطه سر به سر را کاهش میدهد و زیانهای احتمالی را در یک بازار نزولی تعدیل میکند. |
| اولویت مدیریت ریسک | این استراتژی بر مدیریت مؤثر ریسک و به حداقل رساندن زیان، با تطبیق پذیری با میزان تحمل ریسکهای متنوع به جای اتکا به پیشبینیهای بازار، تأکید دارد. |
