07 مهر 1404
فعالیتهای اخیر بازار منعکسکننده چالشهای کوتاهمدت ناشی از دادههای قوی اقتصادی ایالات متحده، تورم پایدار، سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو و تعرفههای جدید است. با وجود این چالشهای فوری، تغییر عظیمی در مقررات رمزارزها از طریق «پروژه کریپتو» کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در حال وقوع است که با قانونی کردن اوراق بهادار درون زنجیرهای و امور مالی غیرمتمرکز، بازارهای مالی ایالات متحده را متحول خواهد کرد.
سخنران تجربه یک دوره ضرردهی را داشته و با تلاش برای یافتن نقطه ورود بلندمدت، متحمل چندین حد ضرر جزئی و کامل شده است که تا حدی عملکرد کلی را کاهش داده، اگرچه نتایج خوبی در ۶۰ روز گذشته حفظ شده است.
صندوقهای قابل معامله در بورس بیتکوین (ETF) شاهد فروش هستند، در حالی که اتریوم، اگرچه انباشت قابل توجهی را تجربه نمیکند، اما به فروش نمیرسد، که نشاندهنده تغییر روایت به سمت اتریوم است.
معاملهگران میتوانند تا ۳۰,۰۰۰ دلار پاداش سپرده اولیه دریافت کنند و با معامله در بایبیت از طریق لینکهای ارائه شده، به کانال دیسکورد سخنران دسترسی پیدا کنند. این امر نیازمند سپرده ۵۰۰ دلاری برای پیوستن و حجم معاملاتی ۱۰,۰۰۰ دلار در ماه است، اگرچه شرط دوم در حال حاضر اجرا نمیشود.
تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهه دوم به ۳٪ افزایش یافت، که به طور قابل توجهی انتظارات را شکست و نشاندهنده اقتصادی قوی است. این موضوع پیامدهای منفی برای احتمال کاهش نرخ بهره دارد.
شاخص PCE ماه ژوئن، معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، بالاتر از حد انتظار بود: PCE اصلی ۲.۶٪ (در مقابل ۲.۳٪ در ماه مه، اجماع ۲.۵٪) و PCE اصلی ۲.۸٪ (انتظار میرفت به ۲.۷٪ کاهش یابد)، که نشاندهنده فشارهای تورمی پایدار است.
فدرال رزرو تصمیم گرفت نرخ بهره را ثابت نگه دارد، با اتخاذ موضع سختگیرانه توسط رئیس جروم پاول، که نشان میدهد به دلیل اقتصاد قوی و تورم پایدار، کاهش نرخ بهره در سپتامبر، اکتبر یا حتی نوامبر بعید است. این اقدام برای ایالات متحده هزینهبر و باعث رکود اقتصادی است.
دونالد ترامپ فرمانهای اجرایی را برای افزایش تعرفهها بر کانادا از ۲۵٪ به ۳۵٪ و اعمال تعرفه اضافی ۴۰٪ بر واردات از برزیل امضا کرد. این اقدام ترس از جنگ تجاری را زنده میکند و احتمالاً بر تورم تأثیر میگذارد، ضمن اینکه عدم قطعیت بازار را ایجاد میکند.
در میان این عدم قطعیتهای اقتصادی و تصمیمات سیاسی، دلار در پسزمینه در حال تقویت است که همزمان به تضعیف رمزارزها کمک میکند.
پاول اتکینز، رئیس SEC، «پروژه کریپتو» را رونمایی کرد؛ ابتکاری مهم در سطح کمیسیون برای مدرنسازی قوانین اوراق بهادار و بازارهای مالی ایالات متحده با انتقال آنها به بلاکچین.
این پروژه شامل تسویه حساب اوراق بهادار درون زنجیرهای در زمان واقعی، گسترش دسترسی رمزارزها در ایالات متحده، روشن ساختن این نکته که اکثر توکنها اوراق بهادار نیستند، و اجازه قانونی به شرکتهای سهامی عام برای راهاندازی سهام توکنسازی شده در بلاکچین است. بدین ترتیب، واسطهها حذف شده و با انتقال سیستمهای پولی به بلاکچین، سیستمهای بانکی کارآمدتری ایجاد میشود.
پروژه کریپتو، کارگزاریهای غیرمتمرکز و استخرهای بازارساز خودکار (مانند صرافیهای غیرمتمرکز) را قانونی و دارای مجوز خواهد کرد و به آنها امکان میدهد خدمات درون زنجیرهای ارائه دهند، مجوز دریافت کنند و به طور قانونی در ایالات متحده به شیوهای غیرمتمرکز و بدون نیاز به احراز هویت (KYC) فعالیت کنند.
شفافیت نظارتی و همچنین یک چارچوب قانونی رسمی و مسیر انطباق برای سازمانهای خودمختار غیرمتمرکز (DAO) نیز فراهم خواهد شد.
این ابتکار یک چارچوب قانونی جامع برای رمزارزها در ایالات متحده ایجاد میکند و آینده مالی را به سمت مدلهای غیرمتمرکز، شفاف، کارآمد و عادلانه سوق میدهد. این مدلها سهم بازار را از امور مالی متمرکز کند، منسوخ و فاسد خواهند گرفت، با اتریوم که به عنوان برنده بنیادی عینی و ذینفع اصلی شناخته شده است.
استراتژی معاملاتی فعلی سخنران شامل آرامش پس از لیکوییدیشنهای اخیر و شناسایی سطوح کلیدی ورود بلندمدت است: حدود ۳,۵۰۰ دلار برای اتریوم و بدترین حالت ممکن تست مجدد ۱۱۲,۰۰۰ دلار برای بیتکوین، با هدف ۱۲۵,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار، با تاکید بر مدیریت صحیح ریسک و سرمایه.
پاول اتکینز، رئیس SEC، «پروژه کریپتو» را رونمایی کرد؛ تلاشی در سطح کمیسیون برای مدرنسازی قوانین اوراق بهادار و بازارهای مالی ایالات متحده بر روی بلاکچین، که بزرگترین تحول مشاهده شده در حوزه رمزارزها در سال جاری است.
| دسته | تحول/بینش | تاثیر/جزئیات |
|---|---|---|
| شاخصهای اقتصادی ایالات متحده | تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم به ۳٪ رسید؛ تورم PCE ژوئن بالاتر از حد انتظار بود (۲.۶٪ اصلی، ۲.۸٪ مرکزی)؛ فدرال رزرو همچنان سختگیر است. | اقتصاد قوی احتمال کاهش نرخ بهره را کم میکند؛ تورم پایدار موضع محتاطانه فدرال رزرو را تقویت میکند؛ بر احساسات کوتاهمدت بازار تأثیر منفی میگذارد. |
| سیاست تجاری | ترامپ از طریق فرمانهای اجرایی تعرفههای جدیدی را اعمال کرد (کانادا ۲۵٪->۳۵٪، برزیل +۴۰٪). | ترس از جنگهای تجاری را زنده میکند؛ احتمالاً بر تورم تأثیر میگذارد؛ به عدم قطعیت بازار و تقویت دلار، و تضعیف رمزارزها کمک میکند. |
| مقررات مهم رمزارز | پاول اتکینز، رئیس SEC، «پروژه کریپتو» را رونمایی کرد. | تلاشی در سطح کمیسیون برای مدرنسازی قوانین اوراق بهادار و بازارهای مالی ایالات متحده بر روی بلاکچین؛ شرکتهای سهامی عام توکنسازی شده و فعالیتهای درون زنجیرهای آنها را قانونی میکند؛ درهای مهمی را برای رمزارزها در ایالات متحده باز میکند. |
| پیشرفت مالی غیرمتمرکز (دیفای) | پروژه کریپتو از تسویه حساب اوراق بهادار درون زنجیرهای در زمان واقعی، کارگزاریهای غیرمتمرکز، استخرهای بازارساز خودکار و DAOها پشتیبانی میکند. | امکان صرافیهای غیرمتمرکز قانونی، دارای مجوز و احتمالاً بدون نیاز به احراز هویت (KYC) را فراهم میکند؛ شفافیت نظارتی و مسیرهای انطباق را برای DAOها ارائه میدهد؛ یک سیستم مالی غیرمتمرکز کارآمدتر، شفافتر و عادلانهتر را ترویج میکند. |
| ذینفع اصلی رمزارز | اتریوم به عنوان «برنده بنیادی عینی» در گذار به امور مالی غیرمتمرکز قرار گرفته است. | انتظار میرود بلاکچین اصلی باشد که از «پروژه کریپتو» و آینده سیستمهای مالی درون زنجیرهای بهرهمند میشود. |
| چشمانداز معاملاتی | سطوح ورود بلندمدت برای اتریوم (حدود ۳,۵۰۰ دلار) و بیتکوین (تست مجدد حدود ۱۱۲,۰۰۰ دلار) با اهداف بالاتر (حدود ۱۲۵,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار) شناسایی شده است. | بازار در حال سرد شدن است اما یک افزایش بلندمدت پیشبینی میشود؛ بر مدیریت صحیح ریسک و سرمایه برای موقعیتهای خرید بلندمدت احتمالی تأکید دارد. |
