07 مهر 1404
این متن یک تحلیل جامع و انتقادی از دو روش اصلی برای خرید نقره ارائه میدهد: خرید فیزیکی و سرمایهگذاری از طریق گواهیهای سپرده شمش نقره در بورس کالا. این تحلیل به دقت مزایا و معایب واقعی هر روش را شرح میدهد و اغلب تصورات رایج درباره امنیت، نقدشوندگی و هزینهها را به چالش میکشد.
سرمایهگذاران میتوانند نقره را از طریق خرید فیزیکی سنتی یا با خرید گواهیهای سپرده شمش نقره در بورس کالا تهیه کنند که این دو، روشهای اصلی موجود هستند.
مزایای رایج برای گواهیهای سپرده شمش نقره در بورس کالا شامل امنیت خوب، نقدشوندگی بالا، کارمزدهای کمتر در مقایسه با خریدهای فیزیکی، امکان خرید مقادیر کمتر و تسویه فیزیکی راحت است.
در حالی که گواهیهای سپرده شمش نقره به عنوان ارائهدهنده امنیت خوب در برابر ضرر درک میشوند، به دلیل خطرات سیستمی ذاتی در کشور نمیتوان نمره امنیتی کاملی به آنها داد.
نقدشوندگی گواهیهای سپرده شمش نقره واقعاً بالا نیست، زیرا معاملات به ساعات و روزهای خاصی محدود میشوند، برخلاف داراییهایی مانند بیتکوین که امکان معامله پیوسته را فراهم میکنند.
صحیح است که گواهیهای سپرده شمش نقره در بورس کالا معمولاً کارمزدهای کمتری نسبت به خریدهای فیزیکی دارند و امکان خرید مقادیر سرمایهگذاری کوچکتر را فراهم میکنند.
تسویه فیزیکی گواهیهای سپرده شمش نقره مشکلساز است، زیرا حداقل ۱ کیلوگرم (۱۰۰۰ گواهی) نیاز دارد و شامل ۱۰٪ مالیات بر سود (حدود ۱۰ میلیون تومان)، به همراه هزینههای نگهداری (حدود ۷۰۰-۸۰۰ تومان) و سایر هزینههای جزئی میشود.
قیمت ظاهراً پایینتر آنلاین برای گواهیهای نقره در مقایسه با نقره فیزیکی میتواند گمراهکننده باشد، زیرا در صورت انتخاب تحویل فیزیکی توسط سرمایهگذاران، هزینههای اضافی قابل توجهی اعمال میشود که عملاً مزیت قیمت اولیه را از بین میبرد.
خطرات اصلی نگهداری گواهیهای سپرده شمش نقره شامل عدم مالکیت مستقیم، محدودیتها و هزینههای بالای مرتبط با تحویل فیزیکی، و خطر ذاتی تغییرات غیرمنتظره در قوانین و مقررات دولتی است.
خرید نقره فیزیکی مالکیت مستقیم را فراهم میکند و به سرمایهگذاران انعطافپذیری برای خرید، فروش یا مبادله در بازارهای رسمی و غیررسمی میدهد، که این یک مزیت جهانی شناخته شده است.
معایب اصلی نقره فیزیکی شامل خطرات قابل توجه نگهداری مانند سرقت و لزوم داشتن مکانهای امن برای پنهان کردن، نقدشوندگی پایینتر در گذشته (اگرچه در حال حاضر در حال بهبود است)، و خطر تهیه محصولات ناخالص یا فاقد گواهینامه میباشد.
نقره فیزیکی عموماً به دلیل هزینههای مرتبط با گواهینامه، واردات بینالمللی، قیمتگذاری جهانی بر اساس اونس، حمل و نقل و فرآوری، هزینه نهایی بالاتری دارد؛ عواملی که اغلب توسط خریداران هنگام مقایسه قیمتها نادیده گرفته میشوند.
با وجود معایب ذاتی در هر دو روش، مالکیت نقره فیزیکی اغلب به دلیل کنترل مستقیم ترجیح داده میشود و انتظار میرود نقدشوندگی آن بهبود یابد که در نهایت مزایای کلی بهتری برای سرمایهگذاران ارائه میدهد.
زمانی که کلید خصوصی دارایی خود را در اختیار ندارید، زمانی که به صورت فیزیکی تحت کنترل شما نیست، آن دارایی واقعاً متعلق به شما نیست.
| ویژگی | نقره فیزیکی | گواهیهای آنلاین |
|---|---|---|
| مالکیت | کنترل مستقیم و کامل بر دارایی را فراهم میکند. | مالکیت غیرمستقیم را ارائه میدهد؛ کنترل کامل تنها با تسویه فیزیکی پیچیده و پرهزینه. |
| نقدشوندگی | در گذشته پایینتر بوده، اما در حال بهبود است؛ فروش ممکن است زمانبر باشد. | محدود به ساعات و روزهای معاملاتی خاص است، برخلاف داراییهای دیجیتالی ۲۴/۷. |
| امنیت در برابر ضرر | خطر بالای سرقت، نیازمند نگهداری فیزیکی امن. | به طور کلی امن تلقی میشود، اما در برابر خطرات سیستمی گستردهتر آسیبپذیر است. |
| هزینه خرید | هزینه اولیه بالاتر، شامل گواهینامه، واردات و فرآوری. | در ابتدا ارزانتر به نظر میرسد، اما با تحویل فیزیکی هزینههای پنهان (مالیات، نگهداری) ظاهر میشوند. |
| حداقل سرمایهگذاری | اغلب نیازمند سرمایهگذاریهای اولیه بزرگتر است. | امکان سرمایهگذاری در مقادیر کوچکتر و کسری را فراهم میکند. |
| فرآیند تحویل فیزیکی | مستقیم و بلافاصله پس از معامله. | نیاز به حداقل ۱ کیلوگرم، شامل ۱۰٪ مالیات بر سود و هزینههای نگهداری، که آن را پیچیده و گران میکند. |
| کیفیت و اصالت | خطر مواجهه با محصولات ناخالص، بدون گواهینامه یا تقلبی. | عموماً نشاندهنده شمش معتبر و گواهیشده است، که نگرانیهای کیفیت را کاهش میدهد. |
| آسیبپذیری نظارتی | کمتر تحت تأثیر مستقیم تغییرات ناگهانی نظارتی برای داراییهای موجود قرار میگیرد. | به شدت در برابر تغییرات ناگهانی قوانین دولتی و سیاستهای مالیاتی آسیبپذیر است. |
