چشم‌انداز بازار: سیاست فدرال رزرو و روند قیمت ارزهای دیجیتال

احساس فعلی بازار با اهداف قیمتی متنوع و اغلب بدبینانه برای بیت‌کوین و طلا، در کنار عدم قطعیت عمومی در مورد سقوط بازار، مشخص شده است. با این حال، عامل تعیین‌کننده برای روند قیمت آینده بیت‌کوین و ETH، در تغییر قریب‌الوقوع فدرال رزرو از سیاست انقباض کمی (Quantitative Tightening) به احتمالاً بازگرداندن نقدینگی به بازار نهفته است.

خلاصه نکات کلیدی

• احساس فعلی بازار و اهداف قیمتی

  احساس فعلی بازار ترس گسترده‌ای را نشان می‌دهد، با اهداف قیمتی متناقض بیت‌کوین که از ۶۷,۰۰۰ دلار تا ۲۹,۰۰۰ دلار متغیر است، در کنار انتظارات از افزایش شدید طلا و یک سقوط عمومی بازار.

• شفافیت و عملکرد تریدر

  تریدر با نمایش مداوم P&L بلندمدت خود در طول شش ماه، از جمله نقاط ورود و خروج دقیق برای معاملات، شفافیت خود را نشان می‌دهد.

• روند قیمت اخیر در ETH و بیت‌کوین

  هم ETH و هم بیت‌کوین در محدوده‌هایی که از ماه آگوست مشاهده شده است، در حال تثبیت هستند، که نشان‌دهنده حرکت قیمتی معنی‌دار محدود است، هرچند مناطق مورد علاقه قبلی برای معاملات بیت‌کوین عملکرد خوبی داشتند.

• فرصت‌های معاملاتی از دست رفته

  برخی سفارشات مهم ETH در ۳,۶۰۰ و ۳,۳۰۰ دلار به سختی از دست رفتند و هیچ معامله‌ای در Evex قابل انجام نبود.

• ویژگی‌ها و پاداش‌های صرافی Bybit

  Bybit، یک صرافی متمرکز بزرگ که به KYC نیاز دارد، نقدینگی خوبی، جفت‌های معاملاتی متعدد، و پاداش‌های خوش‌آمدگویی تا ۱۰۰ دلار برای تکمیل KYC، به علاوه پاداش‌های واریز اولیه تا ۳۰,۰۰۰ دلار ارائه می‌دهد.

• ویژگی‌ها و مزایای صرافی Evex

  Evex یک صرافی غیرمتمرکز، ناشناس و بدون KYC است که نقدینگی کمتر و جفت‌های معاملاتی کمتری نسبت به Bybit دارد، اما نگهداری کامل دارایی‌ها توسط کاربر و کنترل بر آن‌ها را در طول معامله تضمین می‌کند.

• دسترسی به معاملات سفارش بازار تریدر

  دستورالعمل‌ها برای افرادی که می‌خواهند تریدر Bybit یا Evex شوند و دسترسی رایگان به معاملات سفارش بازار تریدر پیدا کنند، موجود است.

• سیاست پولی بانک ژاپن

  بانک ژاپن در حال بررسی افزایش نرخ‌ها است اگر پیش‌بینی‌های اقتصادی همسو باشند، که به طور بالقوه می‌تواند منجر به فروش گسترده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و افزایش نرخ بهره اوراق قرضه خزانه‌داری بلندمدت شود و تأثیر منفی بر اقتصاد بگذارد.

• پیش‌بینی‌های قیمتی تحلیلگران

  شخصیت‌های برجسته‌ای مانند جیمز وین کاپیتولاسیون (تسلیم شدن) را به ۶۷,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که اندرو تیت پیشنهاد می‌کند بیت‌کوین می‌تواند تا ۲۶,۰۰۰ دلار کاهش یابد، هرچند چنین پیش‌بینی‌هایی اغلب با هدف جلب توجه عمومی انجام می‌شوند.

• محرک اصلی حرکت بازار

  حرکت بازار اساساً توسط نقدینگی هدایت می‌شود، نه توسط احساسات بلندمدت، سطوح تکنیکال یا سایر عوامل رایج.

• معکوس شدن سیاست انقباض کمی فدرال رزرو

  فدرال رزرو قصد دارد سیاست انقباض کمی (QT) خود را، که نقدینگی را از بازار خارج می‌کرده است، متوقف کند. استراتژیست‌های وال استریت اکنون این حرکت را زودتر از آنچه قبلاً انتظار می‌رفت، پیش‌بینی می‌کنند.

• پیش‌بینی‌های بازنگری شده برای تغییر سیاست فدرال رزرو

  بارکلیز و گلدمن ساکس پیش‌بینی‌های خود را برای توقف کاهش دارایی‌های فدرال رزرو از اواخر سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ به اوایل پایان سال جاری جلو انداخته‌اند.

• پتانسیل برای سیاست تسهیل کمی (QE)

  در حالی که انتظار می‌رود انقباض کمی متوقف شود، تسهیل کمی (QE) که شامل تزریق فعال نقدینگی با خرید اوراق قرضه خزانه‌داری است، ممکن است بلافاصله دنبال نشود مگر اینکه شرایط خاص بازار آن را ایجاب کند و احتمالاً خریدهای فعال تا سال ۲۰۲۶ از سر گرفته شود.

• روند عرضه پول M2

  عرضه پول M2 شروع به کاهش کرده است، اگرچه نموداری برای این مورد به صراحت ارائه نشده بود.

• پاسخ بازار به تغییر سیاست فدرال رزرو

  انتظار می‌رود بازارها پیش‌دستی کنند و معکوس شدن سیاست فدرال رزرو منجر به یک پامپ قیمتی قابل توجه 'Valhalla' شود هنگامی که نقدینگی به بازار بازگردد، همانطور که توسط رئیس جروم پاول تأیید شد.

• نوسانات بازار در طول گذار سیاست

  دوره گذار، به ویژه اگر یک رویداد قوی سیاه (black swan) رخ دهد، می‌تواند به شدت پرنوسان و اغلب به سمت نزول باشد، که به طور بالقوه منجر به روند قیمتی کوتاه‌مدت دردناکی قبل از رالی نهایی می‌شود.

• هدف قیمتی بلندمدت بیت‌کوین

  با تغییر کامل به تسهیل کمی، پیش‌بینی می‌شود بیت‌کوین به محدوده هدف ۱۵۰,۰۰۰ تا ۱۷۰,۰۰۰ دلار برسد.

• تأثیر کاهش نرخ بهره آتی

  کاهش نرخ بهره‌ای که در اکتبر انتظار می‌رود، می‌تواند باعث یک پامپ قیمتی کوتاه‌مدت شود، و سپس تثبیت در یک محدوده معاملاتی تا زمانی که تغییر بزرگ سیاست فدرال رزرو محقق شود.

• استراتژی معاملاتی جاری

  تا زمانی که تغییر بزرگ سیاست فدرال رزرو رخ دهد، استراتژی شامل معامله در محدوده‌های فعلی و جمع‌آوری کوین‌های با ارزش، با استفاده از معاملات فیوچرز فعال است.

زیر جزئیات